Formula za izračun letne donosnosti v programu IBI Master vrača enake rezultate kot funkcija XIRR, ki jo uporablja Microsoft Excel za računanje notranje stopnje donosa po časovnem razporedu denarnih tokov.

 

Formula v programu je naslednja:

 

 

kjer je:

VPLdan – vplačilo sredstev na dan,

R – letna donosnost – rešitev enačbe,

dan – dan izračuna letne donosnosti oz. dan spremembe vplačanih sredstev,

dan0 – prvi dan v obdobju računanja donosnosti – navadno dan po delitvi dobička (1. januar),

VRPORTdan – vrednost portfelja na dan izračuna letne donosnosti oz.

365 – število dni v letu.

 

Formula na kratko pomeni: kakšna je predvidena/pričakovana donosnost na koncu obdobja (31.december, če je začetek obdobja 1.januar), z upoštevanjem vseh dosedanjih denarnih tokov (vplačil in izplačil v obdobju), če bi portfelj rasel z dosedanjo stopnjo donosa (IRR).

 

Podrobnejša razlaga v nadaljevanju.

 

Page url: http://service.irm.si/navodila/Z-NAVODILA/3.9/index.html?donosnostportfelja.htm