Podrobnejša razlaga izračunov donosnosti v aplikaciji IBI Master

 

V aplikaciji IBI Master prikazujemo naslednje donosnosti:

 

Dinamična obdobna donosnost – izračun donosnosti za obdobje od zadnje delitve dobička do dneva poizvedbe. Pri izračunu te donosnosti se upošteva časovna vrsta vseh vplačil/izplačil v obdobju. Gre za izračun obdobne donosnosti iz letne donosnosti – metode XIRR.

Dinamična letna donosnost – izračun pričakovane letne donosnosti z upoštevanjem stroškov – metoda XIRR.

Bruto dinamična letna donosnost – izračun letne donosnosti z neupoštevanjem stroškov – metoda XIRR.

 

Letna donosnost se računa na 2 načina:

 

Izbira načina izračunavanja letne donosnosti je stvar zahteve posamezne banke oz. borzne hiše.

 

Med stroške, ki povzročijo razliko med bruto in neto donosnostjo, štejemo:

 

Splošna formula za izračun donosnosti je identična XIRR formuli v Microsoft Excelu.

Donosnosti se izračunavajo na naslednji način:

 

 

Statična donosnost - polje Sta.donos % v Gibanju stanja

STADNS = 100 * (LOT/LOTVPL–1)

LOT - vrednost portfelja (podatke črpamo iz tabel PTF, VPS in POG)

LOTVPL - vrednost vplačanih sredstev (podatke črpamo iz tabele DOG)

 

 

Dinamična letna donosnost - polje Let. din. donos % (XIRR metoda)

1. če je bilo vplačilo sredstev enkratno, potem je formula enostavna:

DNSLET = 100 * ((1+STADNS/100)^(365/d)–1) (d = število dni v obdobju)

 

2. če je bilo vplačil sredstev oz. osnovnega premoženja več in so bila v različnih časovnih intervalih ter zneskih, potem računamo na naslednji način:

a) iskanje rezultata s polinomom po funkciji TRational v unitu Math (oz. IRR)

b) časovna obtežitev parcialnih dinamičnih donosnosti vseh obdobij, v katerih je prihajalo do sprememb vplačanih sredstev:

(VPL1) * X^(št. dni 1/365) + (VPL2) * X^(št. dni 2/365) + … – LOT = 0

VPL1, VPL2... - posamezna vplačila sredstev oz. osnovnega premoženja

LOT - vplačana sredstva skupaj

 

 

Dinamična obdobna donosnost - polje Din. donos %

DNSLETOBD = 100 * ((1+DNSLET/100)^(d/365)-1)

 

-- bruto donosnosti - stroškov iz vrednosti portfelja NE odštejemo.

Statična bruto donosnost

STADNSBRUTO = 100 * ((LOT+VRD)/LOTVPL–1)

VRD - vrednost portfelja skupaj s stroški (obračuni provizij, delitve dobička, fakture)

 

Bruto dinamična obdobna donosnost - polje Bruto din. don. %

DNSLETOBDBR = 100 * ((1+DNSLETBR/100)^(d/365)-1)

 

 

Bruto dinamična letna donosnost - polje Bruto let.din.don. %

DNSLETBR = 100 * ((1 + STADNSBRUTO/100)^(365/d)–1) (d = število dni v obdobju)

 

 

 

Page url: http://service.irm.si/navodila/Z-NAVODILA/3.9/index.html?dodatnooformuli.htm