Pomeni področij omejitev

V nadaljevanju so predstavljeni pomeni posameznih področij omejitev ter na podlagi katerega šifranta se izbrano področje preverja.

Preverja se delež/vrednost izbranega posameznega vrednostnega papir iz šifranta papirjev, npr. KRKG,

Vrsta lastnine

Z vrsto lastnine se preverja delež/vrednost izbrane vrste lastnine vrednostnega papirja. Vrsta lastnine vrednostnega papirja se določi z izbiro Tipa finančnega instrumenta v šifrantu papirjev (polje Fin. instrument). Tip finančnega instrumenta pa je na šifrant Vrsta lastnine (Ostali šifranti/Vrsta lastnine) vezan preko šifranta Finančni instrumenti (Ostali šifranti/Finančni instrumenti).

Vrste lastnine so tako naslednje: Dolžniški dolgoročni VP, Dolžniški kratkoročni VP, Dolžniški kratkoročni bančni instrumenti, Lastniški VP, Pravice in Gotovina. (Nazivi se lahko razlikujejo pri posameznih bankah)

Nominalna valuta

Pri novminalni valuti kot področju omejitve se preverja delež naložb v VP v izbrani nominalni valuti, ki je določena na posameznem VP: polje Nominalna valuta v šifrantu VP.

Vrsta finančnega instrumenta (Smeri vrednostnega papirja)

Z vrsto finančnega instrumenta se preverja, ali gre za naložbe v Vrednostne papirje, v Bančne instrumente ali Gotovino. Vsak posamezni VP ima s tipom finančnega instrumenta preko šifranta vrste lastnine določeno tudi vrsto finančnega instrumenta (Ostali šifranti/Smeri vrednostnega papirja)

Relacija med šifranti Papirji, Finančni instrumenti, Vrsta lastnine, Smeri vrednostnega papirja je torej sledeča:

limiti09

Finančni instrument

Finančni instrument se določi na vrednostnem papirju iz šifranta finančni instrumenti (Ostali šifranti/Finančni instrumenti). S tem se torej preverja vrednosti v naložbe izbranega tipa finančnega instrumenta.

Izdajatelj

Preverja se naložbe v izbranega/posameznega izdajatelja vrednostnega papirja, ki je določen v šifrantu papirjev. Dejansko se preverja oseba, kot izdajatelj.

Opomba: Uporabnik lahko vnese omejitev na izdajatelja na 2 načina_

- z izbiro predmeta omejitve - torej izbiro točno določenega izdajatelja,

- brez izbira predmeta omejitve, kar pomeni, da se bo preverjalo vsakega posameznega izdajatelja posebej, kjer ima izbrana pogodba naložbe. V tem primeru ni mogoča kombinacija različnih področij omejitev: torej tako omejitev je mogoče vnesti samo kot samostojno omejitev.

Tržišče vrednotenja

Vsakemu papirju se pri vnosu določi 1 veljaven način vrednotenja z izbranim trgom. Vsak trg pa je v šifrantu trgov povezan na posamezno tržišče (Organizirani trg, Neorganizirani trg, Primarni trg...). S to omejitvijo preverjamo torej naložbe v posamezen tip tržišča.

Regija izdajatelja

V šifranut papirjev, na zavihku Struktura fin. instr. lahko določimo geografsko strukturo izbranega finančnega instrumetna. Program bo pri preverjanju omejitev upošteval izbrane regije iz šifranta regij (Ostali šifranti/Regije), ki so na VP vezane preko že omenjene geografske strukture fin. instrumenta.

Panoga

Panoga se pri omejitvah upošteva na enak način kot regija - preko določene panožne strukture posameznega finančnega instrumenta. Panoge pa predhodno vnesemo v šifrant panog (Ostali šifranti/Panoge).

Skupina trga

V kolikor imamo določen šifrant skupin trgov, lahko določimo omejitve tudi po skupinah trgov. Kot trg se potem upošteva aktiven trg vrednotenja, določen na papirju.

Trg

Pri določitvi omejitve po trgu se enako kot pri skupini trgov upošteva aktiven trg vrednotenja, določen na papirju.

Naložbeni razred

Naložbeni razred se pri pregledu omejitev naložbenih politik preverja podobno kot Regija in Panoga: preverja se vnos Naložbenega razreda na šifrantu papirjev, na zavihku Struktura fin. instrumentov.

Delež izdajatelja delnic,

Omejitev Delež izdajatelja delnic preverja zgolj naložbe v delnice v portfelju in preverja delež posameznega izdajatelja delnic v celotnem portfelju pogodbe. Kot delnice se upošteva vrednostne papirje z vrsto lastnine 'Lastniški VP' (šifra='L').

Opomba: Uporabnik lahko vnese omejitev na 2 načina_

- z izbiro predmeta omejitve - torej izbiro točno določenega izdajatelja,

- brez izbira predmeta omejitve, kar pomeni, da se bo preverjalo vsakega posameznega izdajatelja delnic posebej, kjer ima izbrana pogodba naložbe. V tem primeru ni mogoča kombinacija različnih področij omejitev: torej tako omejitev je mogoče vnesti samo kot samostojno omejitev.

Delež izdajatelja obveznic

Omejitev Delež izdajatelja obveznic preverja zgolj naložbe v obveznice v portfelju in preverja delež posameznega izdajatelja obveznic v celotnem portfelju pogodbe.

Kot obveznice se upošteva vrednostne papirje z vrsto lastnine 'Dolžniški dolgoročni VP' (šifra='D').

Opomba: Uporabnik lahko vnese omejitev na 2 načina_

- z izbiro predmeta omejitve - torej izbiro točno določenega izdajatelja,

- brez izbira predmeta omejitve, kar pomeni, da se bo preverjalo vsakega posameznega izdajatelja obveznic posebej, kjer ima izbrana pogodba naložbe. V tem primeru ni mogoča kombinacija različnih področij omejitev: torej tako omejitev je mogoče vnesti samo kot samostojno omejitev.

Delež izdajatelja depozitov

Omejitev Delež izdajatelja depozitov preverja zgolj naložbe v depozite v portfelju in preverja delež posameznega izdajatelja depozitov v celotnem portfelju pogodbe.

Kot obveznice se upošteva vrednostne papirje z vrsto lastnine 'dolžniški kratkoročni bančni instrumenti' (šifra='k').

Opomba: Uporabnik lahko vnese omejitev na 2 načina_

- z izbiro predmeta omejitve - torej izbiro točno določenega izdajatelja,

- brez izbira predmeta omejitve, kar pomeni, da se bo preverjalo vsakega posameznega izdajatelja depozitov posebej, kjer ima izbrana pogodba naložbe. V tem primeru ni mogoča kombinacija različnih področij omejitev: torej tako omejitev je mogoče vnesti samo kot samostojno omejitev.

Delež posameznega IFIja (izvedenega finančnega instrumenta)

Pri preverjanju omejitve Delež posameznega IFIja se upoštevajo papirji, ki imajo v šifrantu papirjev napolnjeno polje 'Oznaka IFI'. Če te oznake na papirju ni, tudi ni upoštevan kot IFI in se pri preverjanju omejitve ne upošteva.

Opomba: Uporabnik lahko vnese omejitev na 2 načina_

- z izbiro predmeta omejitve - torej izbiro točno IFIja

- brez izbira predmeta omejitve, kar pomeni, da se bo preverjalo vsak posamezni IFI posebej, kjer ima izbrana pogodba naložbe. V tem primeru ni mogoča kombinacija različnih področij omejitev: torej tako omejitev je mogoče vnesti samo kot samostojno omejitev.

Število regij in Število panog

Navedeni področji omejitev: število regij in število panog pa sta nekoliko bolj specifični: pri tej omejitvi se prešteje dejansko število panog/regij v delniškem delu portfelja. Vnos tega področja omejitve se tako izvede brez izbranega predmeta omejitve, omogočen pa je samo vnos minimalnega in/ali maksimalnega števila panog/regij, ki je dovoljeno v delniškem delu portfelja. Panoge/regije se preverjajo preko določene panožne oz. geografske strukture portfelja, ki sta določeni na šifrantu papirjev. Kot 1 regijo/panogo program upošteva vsak zapis na zavihku Struktura fin. instr., ne glede na delež v strukturi posameznega vrednostnega papirja.

Kot delniški del portfelja se upoštevajo vse naložbe v finančne instrumente, ki imajo v šifrantu VP določen naložbeni razred, ki ima označen parameter 'Delniški naložbeni razred' v šifrantu naložbenih razredov.

Regija - delnice in Panoga - delnice

Zgornji področji omejitev sta podobni omejitvam Regija izdajatelja in Panoga. Razlikujeta se v tem, da se delež izračunava na podlagi delniškega dela portfelja in ne glede na celotno vrednost portfelja, medtem ko se pri omejitvah Regija izdajatelja in Panoga upošteva kot osnova za izračun deleža celotna vrednost portfelja.

Regija 2

V primerjavi s področjem omejitve Regija izdajatelja, se pri področju omejitve Regija 2 ustrezna regija poišče na drugačen način:

Regija 2 se določa s kombinacijo določene države v strukturi FI v šifrantu papirjev ter vrsti pogodbe: za vsako posamezno naložbo (VP) na pogodbi se poišče država iz strukture FI, nato pa se za to državo poišče ustrezna regija preko vrste pogodbe.

Regija 2 - delnice

V primeru področja omejitve Regija 2 - delnice, se regija določa na enak način kot pri področju omejitve Regija 2, vendar se pri preračunu deleža v portfelju upošteva zgolj delniški del portfelja, enako kot pri področjih omejitve Regija - delnice in Panoga - delnice.

Neustrezna država - delnice

Področje omejitev Neustrezna država - delnice se nanaša na to, ali izbrana država spada v regijo, ki je določena za izbrano vrsto pogodbe ali ne.

Kot omejitev je smiselno vnesti Maksimalni %= 0%, kar pomeni, da v portfelju ne sme biti naložbe v državo, ki ne spada v eno do regij, določenih za izbrano vrsto pogodbe. Če bo vnesen določen % (npr. 2%) pa bo to pomenilo, da je lahko v neustrezno državo dovoljena naložba v višini 2% delniškega dela portfelja.

Omogočen je 'splošen vnos', kar pomeni, da se lahko izbere zgolj področje omejitve, posameznih predmetov omejitve pa ni potrebno vnašati. Način vnosa je torej enak kot je trenutno omogočen za področje omejitev 'Izdajatelj'

Page url: http://service.irm.si/navodila/Z-NAVODILA/4.0/index.html?pomeni_podrocij_omejitev.htm